2026年10月下旬，激光行业迎来三季报密集披露期与AI算力光芯片需求持续升温的双重窗口：锐科激光前三季度扣非净利润同比增长超220%，光迅科技第三季度净利润翻倍，光通信产业链龙头集体确认订单饱满；俄罗斯宣布量产激光与电磁脉冲反无人机武器，禾赛科技发布6D全彩激光雷达。以下为本期激光行业资讯要点。
一、光纤激光器：锐科激光前三季度扣非净利同比增223%
10月22日晚，锐科激光（300747.SZ）披露2026年三季报：前三季度实现营业收入29.34亿元，同比增长17.11%；归母净利润2.57亿元，同比增长109.05%；扣非净利润2.16亿元，同比增长223.10%。其中第三季度实现营业收入10.25亿元，同比增长21.78%；归母净利润9812.66万元，同比增长96.64%；毛利率24.77%，同比提升25.79个百分点，盈利能力显著改善。
公司在业绩说明会上披露，特种光纤业务已成功研制耐辐照特种光纤（地面测试表现优异，后续推进星间试验），并实现保偏光纤向国内产业链企业小批量供货，打破国外厂商长期垄断；超快激光方面，子公司国神光电的超快激光器业务需求饱满，2026年上半年收入同比增长20%—30%，并已实现SiC晶圆切割皮秒激光器批量应用、飞秒激光器攻克TGV（玻璃通孔）工艺难题，稳步切入AI算力芯片制造供应链。
二、光通信：光迅科技Q3净利翻倍，产业链集体确认订单饱满
10月25日，光迅科技（002281.SZ）披露三季报：前三季度实现营业收入116.8亿元，同比增长37%；净利润12.84亿元，同比增长78.65%；扣非净利润12.72亿元，同比增长87.48%。第三季度实现营业收入50.73亿元，同比增长54%；净利润7亿元，同比增长102.62%，实现同比、环比双翻倍。
更受市场关注的是，10月22日至23日，中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技、光迅科技等9家A股AI科技龙头集体发布经营公告，口径高度一致：在手订单充足、生产经营正常。中际旭创表述最为具体，称海外主要客户订单已下至2027年，部分客户给出2028年需求指引；新易盛表示800G光模块出货量持续提升、已成为今年交付主力，1.6T产品进入持续放量阶段。订单能见度的提升，为高速光模块及上游激光器芯片的景气度提供了可核查的支撑。
三、光芯片：全球激光器芯片市场2030年将达229亿美元，高端产能仍由美日主导
随着AI算力基建加速，光芯片被视为下一个千亿级蓝海市场。据行业分析，全球激光器芯片市场规模将由2024年的26亿美元增长至2030年的229亿美元，年复合增长率高达44.1%。光芯片占光模块成本的30%以上，并有望随速率向800G/1.6T/3.2T迭代继续上行至60%，高端光芯片毛利率可达50%—90%。
但供给端瓶颈依然突出。源杰科技指出，全球光模块产业已形成中国厂商的龙头优势，但上游高端激光器芯片仍主要由美国、日本企业主导，技术难度高、客户认证周期长、产能投资规模大。100G以上EML（电吸收调制激光器）产能集中在Lumentum、Broadcom、Coherent、住友电工四家厂商，仅Lumentum一家就占50%—60%份额；国内200G EML良率仅40%—50%，多数厂商仍处于小批量和验证阶段。此外，磷化铟衬底、MOCVD设备等上游环节也存在明显缺口，国产替代空间与难度并存。
四、军事应用：俄罗斯宣布量产激光与电磁脉冲反无人机武器
10月23日，俄罗斯国防出口公司（Rosoboronexport）宣布，量产型激光系统和电磁脉冲（EMP）系统将加入对无人机的”物理反制”清单，后者目前处于测试最后阶段。这标志着俄罗斯反无人机手段从”软杀伤”（切断遥控与图传链路、干扰卫星导航）向”硬杀伤”扩展。据报道，俄已有一款名为”Shafran”的移动激光系统，可在数百米距离上打击无人机；一套激光系统曾在一个月内于被保护设施上空击落近60架无人机。不过，俄方未公布系统型号、射程、计划产量与交付时间，激光在烟雾、灰尘等大气条件下的效能以及供电、冷却能力，仍限制其连续使用。相关系统将于10月28日至29日莫斯科俄非峰会上以”反无人机穹顶”概念首次展示。
五、激光雷达：禾赛发布6D全彩激光雷达
10月23日，禾赛科技（02525.HK）公开下一代超级传感器——6D全彩激光雷达的亮点信息。该产品基于其今年4月发布的芯片平台，将高精度三维空间信息与RGB色彩信息在芯片级实现原生像素级对齐，输出无需猜测的真值数据，解决传统摄像头与激光雷达融合时的时空同步与映射误差问题，有望提升自动驾驶与具身智能的感知能力。消息公布当日，禾赛盘中涨超5%。
六、资本与产业：科瑞思收购宏钢光电，创鑫激光获CMMM三级认证
10月25日，科瑞思（301314.SZ）披露资产重组预案，拟向李刚等7名交易对方购买深圳市宏钢光电封装技术股份有限公司（宏钢光电）股权，切入光电子封装壳体赛道，标的公司2026年上半年营收近3亿元。同期，创鑫激光获得”智能制造能力成熟度（CMMM）”三级证书（由国家工信部电子工业标准化研究院归口、北京赛西科技发展有限责任公司评估认定），其注册资本于10月23日由41180万元增至66822万元，上市辅导工作进展报告已更新至第十三期。此外，10月21日至24日，HSG激光亮相美国拉斯维加斯FABTECH 2026，向美国制造业客户展示新一代激光切割与智能制造方案，中国激光装备继续加速出海。
行业观察
本期动态延续”AI算力驱动+国产替代”两条主线：锐科激光、光迅科技三季报的高增长，以及光通信产业链龙头集体确认订单排至2027年，共同印证了AI服务器、高速光模块对激光器芯片、光纤器件与超快激光设备的强劲拉动；而高端激光器芯片产能仍由美日主导、磷化铟衬底与MOCVD设备存在缺口，则说明国产替代仍有长坡厚雪。俄罗斯激光反无人机武器量产、禾赛6D全彩激光雷达发布，则分别展示了激光在国防与智能感知领域的新应用空间。对激光器件与光学元件供应商而言，AI算力配套与高端制造仍是当前确定性最强的需求方向。
（信息来源：锐科激光/光迅科技三季报及公告、证券之星、证券时报、每日经济新闻、新华财经、36氪、Defence Security Asia、财联社、激光制造网、东方财富网）
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