2026年第四季度伊始，全球激光行业呈现出一幅复杂而鲜明的图景：AI驱动的通信光学需求持续井喷，上游关键材料供应链承压加剧，而前沿激光技术则在多个方向取得突破性进展。本文梳理近期三大本土及全球性行业动态，供从业者参考。
一、AI光学需求爆发：Lumentum 200G激光器”一管难求”
据MarketWatch 10月1日报道，Lumentum高管Gianmarco Paolo Conti公开表示，面向AI数据中心的200G先进激光器已处于”售罄”状态，价格约为上一代产品的两倍。这一表态直接催化了资本市场反应——Lumentum股价在10月2日领跑Coherent、Ciena和Corning等光通信板块个股。
回溯Lumentum 8月11日发布的财季报告，其季度营收达10.06亿美元，其中光通信组件季度收入6.494亿美元，下季度指引中值达12.5亿美元。AI大模型训练和推理对高带宽互连的爆发式需求，正直接转化为对高速激光器的刚性采购。
行业影响：对于国内光纤激光器及光通信企业而言，这一信号意味着两大机遇——一是高速激光器及核心器件的国产替代窗口进一步打开；二是AI基础设施对光电子器件的需求正从”增量”走向”结构性紧缺”，具备垂直集成能力的供应商将获得更大议价空间。
二、供应链多重承压：从锗价历史新高到关键光学材料断供
2026年下半年，光纤激光器供应链面临多重压力叠加：
锗价创历史新高。7月6日，国际金属局（IMB）数据显示，亚洲99.9999%高纯锗锭现货价格触及2840美元/公斤，单日涨幅12%。刚果（金）两座矿山意外停产叠加国内锗回收配额收紧，是直接推手。与此同时，国内头部光纤激光器厂商已将标准机型交货期从28周延长至32周，定制机型暂停接单。
BASF暂停激光级PMMA出口。6月28日，巴斯夫紧急通知全球客户，暂停激光级光学基底材料LUMILENS® LG-330的出口配额审批，原因是欧洲REACH法规新增了纳米粒子迁移限值（EC No. 2026/1189）。该材料是高端光纤激光器核心光路组件的关键原料，目前全球尚无量产替代方案。国内头部光纤激光器厂商的交期已普遍延长至14-18周。
行业影响：上游原材料的集中度风险正加速显现。对于国内激光器企业，一方面需加强关键材料的国产替代研发和战略备货；另一方面，在订单管理和客户交期沟通上需更加精细化，区分标准品与定制品的交付节奏。
三、技术前沿：飞秒激光”反转”黑铜、数字掩模3D打印获专利
在技术层面，近期两项进展值得关注：
飞秒激光将黑铜变为高反射光学器件。10月2日，ICO Optics报道了一项颠覆性研究成果：科学家利用343纳米紫外飞秒激光脉冲，成功将原本高吸光的”黑铜”表面转化为高反射光学器件。该方法通过化学还原打破氧化铜的化学键，使可见光波段漫反射率提升约80%，并成功在黑铜基底上直写了反射型菲涅尔波带片。这一技术为微光学器件的原位制造和光学信息编码开辟了新路径，对激光微加工和光子学器件设计具有深远意义。
LLNL数字掩模激光熔化技术获专利。美国劳伦斯利弗莫尔国家实验室（LLNL）公布的专利US20260273840A1描述了一种革命性的金属3D打印方案：用可编程数字掩模替代传统的逐点扫描方式，实现整个粉末床区域的同时曝光熔化。该技术基于超过十年的DiAM（二极管增材制造）研究积累，有望大幅缩短每层成型时间，对激光增制造效率和成本控制产生深远影响。
国内政策面：工信部将光纤激光器列入节能装备重点品类
值得关注的是，工信部4月3日发布的《节能装备高质量发展实施方案（2026-2028年）》明确将光纤激光器和光学传感器列入”高端节能感知装备”优先品类，并对获得IEC 61000-6-4电磁兼容认证的企业提供跨境认证补贴，预计可缩短欧美市场认证周期约40%。这对有意拓展海外市场的国内激光设备企业是实质性利好。
小结
当前激光行业正处于”需求拉动力强劲、供应链压力突出、技术创新活跃”的阶段。AI对光电子器件的结构性需求、上游关键材料的供给瓶颈以及飞秒激光与增材制造的技术突破，共同塑造着行业的短期走势与中长期格局。对于高飞激光的客户和合作伙伴而言，关注供应链动态、把握技术趋势、做好交期管理，是当下务实的经营策略。
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