一、IPG与通快达成全球专利和解，双光束技术之争落幕

2026年5月5日，全球光纤激光器龙头IPG Photonics与德国激光加工设备巨头通快（TRUMPF）宣布达成全球和解协议，双方一致同意撤销在全球范围内的所有专利诉讼。这一消息与IPG 2026年第一季度财报同日公布，标志着激光行业近年来最受关注的专利纠纷正式画上句号。

这场纠纷的核心是双光束/环形光斑（AMB）激光焊接技术。2026年2月，UPC曼海姆地方分院裁定IPG的可调模式光束（AMB）激光器侵犯了通快持有的欧洲专利；3月，UPC杜塞尔多夫地方分院再次作出类似裁决。尽管两次裁决影响的销售额均不到IPG总销售额的1%，但统一专利法院（UPC）的跨境执行力给IPG带来了足够的商业压力。

根据和解协议，IPG支付了1350万美元的一次性付款和许可费，获得了两项欧洲专利的全球许可。通快撤回UPC判决，IPG撤回在德克萨斯州的反诉，双方所有跨境诉讼全部了结。

行业影响分析：此次和解对于环形光斑技术领域意义重大。双光束/环形光斑技术是当前激光焊接最热门的方向之一，尤其在新能源汽车动力电池焊接中不可或缺——电池顶盖满焊要求零飞溅，铝铜异种金属焊接需要稳定匙孔，环形光束的”外环预热+内环深熔”协同机制恰好解决了这些痛点。和解意味着IPG的AMB产品线将继续正常销售，下游用户无需担心供应中断，同时也为国内布局同类技术的企业（锐科激光ABP、杰普特AOB、大族光子双光束等）提供了更加清晰的专利环境参考。

二、海目星激光在手订单近160亿元，行业复苏信号强烈

海目星激光2026年一季度交出了一份令人瞩目的成绩单：营收13.17亿元，同比增长144.36%；归母净利润2353万元，同比扭亏为盈；经营现金流13.04亿元，同比暴涨1447.95%。

更值得关注的是订单数据：据市场人士透露，2026年一季度海目星新签订单近50亿元（含税），同比增长约80%；在手订单近160亿元（含税），同比增长约80%。2025年全年新增订单约95亿元，同比增长约90%。

海目星的增长引擎呈现”多极齐鸣”格局：

• 锂电业务：2025年新签订单约65亿元，同比增长87%。作为宁德时代、特斯拉等头部电池厂的核心供应商，海目星锂电中段装配设备国内市场覆盖率达70%，海外市场100%覆盖。
• 储能电池：率先实现587AH方壳大储能电池设备交付，突破684AH合芯焊接工艺、1175AH极耳焊接等技术，装配段产品全面覆盖市场主流储能电池型号。
• 固态电池：业内首家同时布局”氧化物+锂金属负极”与”硫化物+硅碳负极”双技术路线的设备商，已签订2GWh固态电池量产产线订单，构建了从固态电极制备到化成分容的全工艺流程装备体系。
• AI赛道：深耕芯片返修、高速连接器、AI服务器电源设备、液冷板四大方向。2026年AI相关新签订单预计超3亿元，AI服务器电源相关设备有望近期落地亿元级订单。

行业影响分析：海目星的强劲复苏折射出整个激光设备行业的回暖趋势。自2025年下半年起，动力电池需求回升、储能市场爆发、AI算力基础设施扩张三大动力共振，驱动中游设备需求持续释放。值得关注的是，海目星境外营收同比增长61.34%，毛利率高达49.04%，海外市场已成为订单增长的核心驱动力。

三、英伟达27亿美元投资康宁，AI驱动光通信需求井喷

5月6日，英伟达（NVIDIA）与康宁公司宣布达成多年期商业与技术战略合作，以扩增在美国本土为下一代AI基础设施提供动力的先进光连接解决方案的产能。根据协议，英伟达将向康宁投资最高27亿美元（折合人民币约184亿元）。

这一合作的核心逻辑是：AI算力的指数级增长对数据中心互连带宽提出了前所未有的要求，光连接正从辅助技术升级为AI基础设施的核心。康宁在光纤、光缆和光互联领域的技术积累，与英伟达在GPU和AI计算架构上的优势形成互补，将共同推动下一代400G/800G乃至1.6T光模块的规模化部署。

行业影响分析：英伟达重金押注光通信，对激光产业链的影响深远。光通信激光器、高速光芯片、光纤器件的需求将随AI算力扩张持续爆发。杰普特2026年一季度光纤器件业务收入同比增幅超5倍，MPO产品已通过Senko体系认证，正是这一趋势的缩影。度亘核芯发布的100G PAM4 EML芯片、100G PAM4 VCSEL芯片等新品，也瞄准了AI时代光通信的黄金赛道。业内数通领域光芯片供需缺口已超30%，国产替代空间巨大。

四、度亘核芯完成IPO辅导验收，激光芯片国产化加速

5月8日，证监会官网信息显示，国内激光芯片头部企业度亘核芯及其辅导券商国泰海通已向江苏证监局提交《辅导工作完成报告》，辅导状态显示为”辅导验收”。这意味着度亘核芯历时一年多的上市辅导工作已基本接近尾声，即将进入正式IPO流程。

度亘核芯成立于2017年，聚焦光电产业链上游，拥有覆盖化合物半导体激光器芯片设计、外延生长、器件工艺、芯片封装、测试表征的全套工程技术能力和量产制造能力。产品矩阵涵盖高功率半导体激光芯片、单模泵浦模块、阵列激光器、VCSEL、光纤耦合模块、陶瓷热沉六大类，面向工业激光加工、智能感知、光通讯、医疗美容和科学研究等领域。

据公开信息，度亘核芯目前投后估值约40.9亿元。2025年以来，公司加速扩张：3月成立上海全资子公司注册资本20亿元；9月出资9400万元控股武汉锐晶激光；12月半导体激光器项目落户绵阳游仙区。

行业影响分析：度亘核芯的IPO进展是激光芯片国产化的重要里程碑。目前国内激光芯片高端市场仍以进口为主，度亘核芯作为国家级专精特新”小巨人”企业，若成功上市，将为产能扩张和技术迭代提供充足资本，进一步推动国产激光芯片在AI光通信、3D传感等高增长领域的渗透。

五、杰普特一季度净利激增171%，光通信成新增长极

杰普特2026年一季度实现营收6.61亿元，同比增长92.75%；归母净利润9767.85万元，同比增长170.98%；扣非净利润9578.48万元，同比增长186.77%；销售毛利率达42.96%，盈利质量表现突出。

业绩爆发的核心驱动力来自三个方面：

• 光通信业务：精准捕捉CPO与OCS产业趋势催生的庞大需求，MPO、FAU等光器件在AI算力基础设施扩张下量价齐升，2025年光纤器件业务收入达1.43亿元，同比增幅超5倍。
• 动力电池/储能精密加工：紧密配合头部电池厂商推进新工艺与新技术优化，持续推动国产替代，现有产线基本处于满负荷运转。
• 激光器主业：深度受益于新能源扩产周期，AOB光束模式可调激光器在环形光斑领域竞争力突出。

行业影响分析：杰普特的高增长并非孤例，2026年一季度国内激光行业上市公司普遍受益于AI算力、新能源等下游需求的集中释放。但需警惕的是，行业内卷与成本压力叠加，同质化竞争仍在挤压利润。如何在高速增长中保持技术领先与成本优势的平衡，是全行业需要持续应对的核心课题。

总结与展望

纵观本周激光行业动态，三条主线清晰可见：

1. AI驱动力持续放大：从英伟达184亿投资光通信到杰普特光通信业务5倍增长，AI算力扩张正在重塑激光产业链的需求结构，光芯片、光器件、光连接成为最大增量市场。
2. 行业复苏全面加速：海目星160亿在手订单、杰普特净利翻倍，激光设备行业正从2022-2024年的寒冬中全面走出，储能、固态电池等新赛道打开更大空间。
3. 专利格局趋于稳定：IPG与通快的全球和解消除了环形光斑技术领域的法律不确定性，有利于该技术在新能源汽车电池焊接等高价值场景的加速渗透，也为国产厂商的技术布局提供了更清晰的方向。

展望后市，AI光通信、固态电池设备、环形光斑焊接技术三大方向仍将是激光行业最具确定性的增长赛道。建议关注相关领域头部企业的技术进展和订单放量节奏。

来源：OFweek激光网、新浪财经、IPG官网、央广网、Fraunhofer ILT